Room tín dụng hẹp, ngân hàng xoay trục sang tăng trưởng chất lượng

Tín dụng vẫn tăng, nhưng phải chọn đúng phân khúc

Nếu chỉ nhìn vào con số lợi nhuận tăng 5%, kế hoạch này có thể xem là thận trọng. Tuy nhiên, lãnh đạo LPBank nêu rõ, ngân hàng không chạy theo mở rộng quy mô tín dụng bằng mọi giá, mà ưu tiên chất lượng tài sản, biên lợi nhuận, thu nhập ngoài lãi và nền tảng khách hàng.

Ông Vũ Quốc Khánh, Tổng Giám đốc LPBank cho biết, kế hoạch năm 2026 được xây dựng trên nguyên tắc thận trọng và thực chất. Một trong những yếu tố quan trọng là hạn mức tăng trưởng tín dụng của LPBank năm nay dự kiến ở mức 11,7%. Riêng quý I/2026, ngân hàng không được tăng trưởng tín dụng vượt quá 25% tổng room được cấp, tức khoảng 2,9%. Khi dư địa tín dụng bị giới hạn, quy mô tăng trưởng cũng phải điều chỉnh tương ứng, vì thế ngân hàng sẽ tập trung tăng trưởng vào chất lượng thay vì chỉ tăng trưởng mạnh về mặt quy mô.

Đây cũng là vấn đề chung của nhiều ngân hàng năm nay. Tại BIDV, lãnh đạo ngân hàng cho biết, tín dụng năm 2026 nhiều khả năng thấp hơn năm 2025, thay vì mức trên 19-20% như các năm trước, mục tiêu toàn ngành có thể ở khoảng 15%. Với BIDV, quý I/2026, dư nợ tín dụng đạt 2,38 triệu tỷ đồng, tăng 2,6% so với đầu năm và được kiểm soát theo giới hạn được phân bổ.

Ở nhóm ngân hàng có mức tăng trưởng cao hơn, câu chuyện cũng tương tự. Với PGBank, mục tiêu tăng trưởng tín dụng 31% được xác định là tham vọng, nhưng vẫn phụ thuộc vào phê duyệt room tín dụng của Ngân hàng Nhà nước và phải gắn với các phân khúc có vòng quay vốn tốt như xuất nhập khẩu, SME sản xuất kinh doanh, hộ kinh doanh và khách hàng cá nhân.

Cổ đông các ngân hàng đã thông qua kế hoạch kinh doanh nhiều triển vọng. Ảnh: Eximbank

Với Eximbank, năm 2026, cổ đông ngân hàng đã thông qua mục tiêu dư nợ cho vay đạt 228.000 tỷ đồng, tăng 16,5%, nhưng lãnh đạo ngân hàng nhấn mạnh dư nợ sẽ được điều chỉnh theo từng thời điểm, bảo đảm phù hợp với quy định của Ngân hàng Nhà nước và năng lực kiểm soát rủi ro.

Theo ông Trần Tấn Lộc, Quyền Tổng Giám đốc Eximbank, quan điểm kinh doanh của ngân hàng là “vừa tăng trưởng, vừa kiểm soát an toàn và chú trọng hiệu quả”. Trong quý I/2026, dư nợ cho vay đạt 200.764 tỷ đồng, tăng 2,39% so với cuối năm 2025; huy động vốn đạt 204.417 tỷ đồng, tăng 3,6%. Mức tăng này cho thấy ngân hàng đang giữ nhịp cân đối giữa huy động và cho vay, thay vì đẩy tín dụng nhanh trong bối cảnh lãi suất và chi phí vốn còn nhiều sức ép.

Đáng chú ý, Eximbank lựa chọn ưu tiên nhóm doanh nghiệp nhỏ và vừa có hoạt động kinh doanh, dòng tiền luân chuyển qua tài khoản tại Eximbank, đặc biệt là doanh nghiệp sản xuất, xuất nhập khẩu có nhu cầu vốn lưu động ngắn hạn. Với khách hàng lớn, Eximbank định hướng ưu tiên các tập đoàn, tổng công ty nhà nước và những doanh nghiệp có vị thế lớn trong nền kinh tế, qua đó mở rộng thêm sản phẩm, dịch vụ ngoài tín dụng. Cùng với tăng trưởng có chọn lọc, ngân hàng đặt mục tiêu kiểm soát nợ xấu dưới 2,5% trong năm 2026, đồng thời tiếp tục tăng trích lập dự phòng để củng cố bộ đệm tài chính.

Tại Techcombank, ngân hàng đã được phê duyệt hạn mức tín dụng 12% (tương đương 849.000 tỷ đồng), nhưng để đảm bảo tăng trưởng bền vững, lãnh đạo Techcombank cho biết đã giảm tỷ trọng dư nợ bất động sản xuống dưới ngưỡng 30% (hiện đạt 28,9%) để đa dạng hóa nguồn thu và giảm thiểu rủi ro tập trung.

Chia sẻ thêm, Chủ tịch HĐQT Techcombank Hồ Hùng Anh cho hay, trong năm 2026, Techcombank sẽ mở rộng mạnh mẽ sang lĩnh vực tài trợ hạ tầng, nhưng sẽ chọn lọc kỹ lưỡng những dự án và khách hàng thực sự mang lại giá trị thực và có tính hiệu quả cao. Về dư nợ cá nhân, hiện tại nhu cầu vay vốn lớn nhất của người dân vẫn là để mua bất động sản, nên Techcombank vẫn kiên trì phục vụ phân khúc khách hàng thu nhập khá và cao, đồng thời mở rộng có thân trọng lĩnh vực cho vay tiêu dùng tín chấp.

Chủ tịch HĐQT Techcombank Hồ Hùng Anh.

Giảm phụ thuộc vào tín dụng, tăng nguồn thu ngoài lãi

Ngoài ra, các ngân hàng còn đặt vấn đề tăng trưởng tín dụng trong bài toán vốn, thanh khoản, biên lợi nhuận (NIM) và nợ xấu. Tại VPBank, lãnh đạo ngân hàng thừa nhận thanh khoản quý I tương đối căng thẳng, khiến lãi suất huy động tăng ở nhiều kỳ hạn. Ngân hàng chấp nhận chi phí vốn cao hơn để có nguồn vốn phục vụ tăng trưởng tín dụng mạnh.

LPBank cũng nhìn nhận áp lực tương tự. Theo ông Vũ Quốc Khánh, dù ngân hàng có lợi thế về nền tảng số và mạng lưới để duy trì quy mô huy động bền vững, biên lợi nhuận năm 2026 khó thuận lợi như năm 2025 do lãi suất huy động chịu sức ép chung của thị trường. Vì vậy, ngân hàng phải tính đến việc tăng trích lập dự phòng, củng cố chất lượng tài sản và tiếp tục đầu tư công nghệ.

Ở góc độ chất lượng tài sản, LPBank cho biết tỷ lệ nợ xấu hiện ở mức 1,68%, được đánh giá là thấp trong ngành. Ông Bùi Thái Hà, Phó Chủ tịch HĐQT LPBank cho biết, quan điểm của ngân hàng là “phòng hơn chống”, thông qua việc xây dựng cơ chế phê duyệt tập trung từ tín dụng đến giải ngân, đồng thời phân quyền phù hợp với đặc thù kinh doanh nhỏ lẻ tại vùng sâu, vùng xa. LPBank cũng tập trung xử lý, thu hồi nợ xấu, trong đó phần lớn danh mục nợ quá hạn có tài sản bảo đảm.

Năm 2025, lợi nhuận LPBank tăng 17% không chỉ nhờ tín dụng tăng, mà còn đến từ tái cấu trúc, tối ưu chi phí vốn, cải thiện NIM, tinh gọn bộ máy, ứng dụng công nghệ và thu hồi nợ xấu. Đây là nền tảng để ngân hàng đặt mục tiêu tăng thấp hơn trong năm 2026 nhưng vẫn giữ được chất lượng lợi nhuận.

Một hướng đi quan trọng khác là giảm phụ thuộc vào tín dụng. Theo ông Vũ Quốc Khánh, tỷ trọng thu nhập ngoài lãi năm 2025 của LPBank đạt 27%, là mức khá cao trong ngành. Ngân hàng sẽ tiếp tục đẩy mạnh thanh toán, ngân hàng số, bảo hiểm, quản lý tài sản và tài trợ thương mại; đồng thời tăng bán chéo dựa trên dữ liệu khách hàng, nâng tỷ lệ sử dụng sản phẩm trên mỗi khách hàng và phát triển doanh thu trên nền tảng số.

Xu hướng này cũng xuất hiện ở nhiều ngân hàng khác. Lãnh đạo nhiều ngân hàng cho biết sẽ thúc đẩy thu nhập ngoài lãi để giảm mức độ phụ thuộc vào NIM, đồng thời đẩy mạnh bán chéo trên các nền tảng số nhằm tăng tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA), thu phí và tần suất giao dịch...

Theo dự báo của các chuyên gia Công ty Chứng khoán VCBS, tăng trưởng tín dụng toàn ngành năm 2026 có thể đạt 16-18%, cao hơn mục tiêu ban đầu của NHNN. Theo VCBS, các ngân hàng tư nhân năng động có thể dẫn dắt mức tăng trưởng trên 20%. Đặc biệt, nếu NHNN bắt đầu lộ trình bãi bỏ cơ chế “room” tín dụng từ năm tới, những ngân hàng có hệ số an toàn vốn (CAR) cao như VPBank, Techcombank, HDBank sẽ là những cái tên hưởng lợi lớn nhất.