Thế Giới Di Động báo lãi kỷ lục, nắm giữ gần 39.000 tỷ đồng tiền mặt

Công ty CP Đầu tư Thế Giới Di Động (mã MWG) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2025 với doanh thu thuần đạt mức kỷ lục 39.853 tỷ đồng, tăng hơn 17% so với cùng kỳ năm 2024. Giá vốn tăng mạnh hơn khiến lãi gộp chỉ tăng 8,5% so với cùng kỳ, đạt 7.478 tỷ đồng, biên lãi gộp theo đó giảm nhẹ về gần 18,8% (cùng kỳ là 20,2%).

Bù lại, doanh thu tài chính (chủ yếu là lãi tiền gửi) tăng 40,1% lên 809 tỷ đồng. Phần lãi trong công ty liên doanh cũng đạt gần 4,2 tỷ đồng, tăng đáng kể so với mức gần 148 triệu đồng của cùng kỳ.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, khoản lãi trên đến từ Công ty liên doanh PT Era Blu Elektronik (EraBlue). Tại thời điểm cuối quý III/2025, khoản lỗ lũy kế tại chuỗi điện máy ở Indonesia này đã giảm từ 44,6 tỷ đồng về 26,2 tỷ đồng. Như vậy, trong 9 tháng, chuỗi EraBlue đã mang về cho MWG hơn 18,4 tỷ đồng lợi nhuận. Giá trị hợp lý của khoản đầu tư này tại ngày 30/9/2025 đạt hơn 365 tỷ đồng.

Trong quý III/2025, chi phí tài chính của Thế Giới Di Động tăng 24,5% lên 411 tỷ đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 15,6% lên 1.119 tỷ đồng, trong khi chi phí bán hàng giảm 5,7%, xuống 4.571 tỷ đồng.

Kết quả, Thế Giới Di Động báo lãi sau thuế ở mức 1.784 tỷ đồng, tăng hơn 121% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là mức lợi nhuận theo quý cao kỷ lục kể từ khi hoạt động của công ty.

Lũy kế 9 tháng năm 2025, công ty đạt doanh thu thuần là 113.670 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 4.989 tỷ đồng, lần lượt tăng 13,9% và 73,5% so với cùng kỳ năm 2024.

Năm nay, MWG đặt mục tiêu doanh thu thuần đạt 150.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 4.850 tỷ đồng, lần lượt tăng 12% và 30% so với thực hiện 2024. Như vậy, sau 9 tháng, công ty đã thực hiện được 75,8% chỉ tiêu doanh thu và vượt kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Theo lý giải của MWG, lợi nhuận 9 tháng của công ty tăng mạnh nhờ các mảng kinh doanh chính đều ghi nhận kết quả vượt trội.

Trong 9 tháng năm 2025, 2 chuỗi Thế Giới Di Động và Điện máy Xanh mang về cho MWG 76.500 tỷ đồng doanh thu, tăng gần 15% so với cùng kỳ, bất chấp thị trường chung phục hồi chậm và số lượng cửa hàng bình quân giảm hơn 130 cửa hàng so với cùng kỳ. 2 chuỗi tiếp tục đóng vai trò trụ cột trong cơ cấu lợi nhuận của tập đoàn.

Bên cạnh đó, chuỗi Bách Hóa Xanh tiếp tục cải thiện lợi nhuận trong quý III/2025 so với quý II trước đó. Kết quả khả quan nhờ vào doanh thu của chuỗi siêu thị thực phẩm duy trì tăng trưởng, tỷ lệ hao hụt được kiểm soát và hiệu quả vận hành được nâng cao. Trong 9 tháng, chuỗi Bách Hóa Xanh đã đóng góp 34.400 tỷ đồng vào tổng doanh thu của MWF, tăng 14% so với cùng kỳ.

Chuỗi đã mở thêm 520 cửa hàng sau 9 tháng, với hơn 50% tại khu vực miền Trung, nâng tổng số cửa hàng trên cả nước lên 2.290 cửa hàng. Các cửa hàng mới ghi nhận tổng lợi nhuận dương ở cấp độ cửa hàng (sau khi trừ toàn bộ chi phí vận hành trực tiếp và chi phí kho vận). Trong quý IV/2025, chuỗi sẽ mở rộng chọn lọc tại các tỉnh thành mới và các vùng đã có sự hiện diện của cửa hàng Bách Hóa Xanh.

Các chuỗi còn lại gồm An Khang, AVAKids và Erablue đều cho thấy sự cải thiện về kết quả hoạt động, qua đó đóng góp thêm vào tăng trưởng lợi nhuận chung của MWG.

Đến cuối tháng 9/2025, MWG đang vận hành 1.013 cửa hàng Thế Giới Di Động (bao gồm Topzone), 2.018 cửa hàng Điện Máy Xanh (bao gồm Điện Máy Xanh Supermini), 2.290 cửa hàng Bách Hóa Xanh, 347 nhà thuốc An Khang, 67 cửa hàng AVAKids và 144 cửa hàng EraBlue.

Tổng tài sản của MWG tại ngày 30/9/2025, đạt trên 80.288 tỷ đồng, tăng 9.850 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng chiếm 38.947 tỷ đồng, tương đương, tương đương 48,5% tổng tài sản, giảm nhẹ 3,4% so với cuối quý II/2025 nhưng vẫn tăng 13,8% so với đầu năm. Lượng tiền gửi lớn mang về cho MWG hơn 1.475 tỷ đồng tiền lãi trong nửa đầu năm. Giá trị hàng tồn kho cũng tăng 1.856 tỷ đồng so với đầu kỳ, lên 23.692 tỷ đồng.

Bên kia bảng cân đối kế toán, nợ phải trả của công ty tại thời điểm cuối quý III ở mức 48.491 tỷ đồng (toàn bộ là nợ ngắn hạn), tăng hơn 6.175 tỷ đồng so với đầu năm, trong đó nợ vay ngắn hạn chiếm 28.706 tỷ đồng, tăng hơn 1.400 tỷ so với đầu kỳ. Vốn chủ sở hữu đạt 31.797 tỷ đồng, trong đó 16.068 tỷ đồng là lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, vượt cả với vốn cổ phần (14.797 tỷ đồng).